일라이 릴리 & 컴퍼니 [Eli Lilly and Company] (LLY) – 비만 치료 혁신의 선두주자

 

 “우리는 인간의 삶을 더 길고, 건강하며, 의미 있게 만드는 의약품을 개발한다.”
– David A. Ricks (CEO)

 

 

[ 기업분석 ]

 

 기업 개요

항목내용

기업명	Eli Lilly and Company
티커	LLY (NYSE)
설립연도	1876년
본사	인디애나주 인디애나폴리스
CEO	David A. Ricks
산업분야	제약, 생명과학

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 주요 제품 및 파이프라인

1. Mounjaro (티르제파타이드) – 2형 당뇨병 치료제 (매출 급성장 중)
2. Zepbound – 비만 치료제 (2024년 FDA 승인)
3. Verzenio – 유방암 치료제
4. Donanemab – 알츠하이머 치료제, FDA 승인 추진 중
5. Retatrutide – 차세대 비만 치료제 (임상 진행 중)

📌 2024~2026년 매년 신제품 승인 및 확장 예정

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📈 재무 성과 (2024년 4분기 기준)

지표	수치	YoY
매출	$13.5B	▲ +45%
순이익	$4.4B	▲ +100% 이상
EPS	$5.32	예상치 $5.01 상회

 

 

특히 Mounjaro $3.5B, Zepbound $1.9B의 분기 매출은 고성장 모멘텀 반영

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📊 지분 구조

주요 주주	지분율	비고
Lilly Endowment, Inc.	10.22%	비영리재단, 창립자 후손 영향력 유지
Vanguard Group	7.83%	최대 기관투자자
BlackRock Inc.	6.87%	주요 기관투자자

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오너 리스크 분석

• 오너리스크 낮음: 지분율 10% 이상을 보유한 Lilly Endowment는 경영 간섭이 거의 없는 비영리재단
• CEO David Ricks는 2017년부터 재직 중으로, 성과 기반 경영을 지속하며 시장 신뢰 확보
• 지배구조 투명: 미국 대형 제약사 중 ESG 평가 우수

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기업의 강점 & 약점

✅ 강점

• 당뇨·비만 치료제에서 경쟁사 대비 선두 지위
• 안정적인 현금흐름 + 고성장 파이프라인 보유
• 신약 출시 연속성 확보 (2025~2026년까지 다수 예정)

❌ 약점

• 일부 의약품 가격 규제 압력 (특히 미국 내)
• 비만 치료제 시장의 경쟁 심화 (노보노디스크 등)

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🔍 최근 동향 요약

• Zepbound, Mounjaro 해외 시장 확대 중 (중국·브라질 등)
• Donanemab 승인 기대감으로 알츠하이머 치료 분야도 확대 예정
• 공장 및 생산설비 확장으로 공급 부족 우려 해소 중

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📌 투자자 관점 분석 – 단기 / 중기 / 장기

시계열	주요 분석	전략 제안
단기	실적 모멘텀 지속, Zepbound 기대 반영	기술적 단기 매수 가능
중기	비만·치매 치료제 상용화 시기	분할매수 적합 구간
장기	글로벌 메가파마 구조 정착	장기 보유 가치 매우 높음

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✅ 결론

Eli Lilly는 비만·당뇨·치매 치료제 삼각축을 바탕으로 글로벌 제약 리더로 진입하고 있다.
막강한 파이프라인, 높은 지배구조 안정성, 강력한 재무 성과는 장기 투자에 적합한 구조를 갖추고 있다.
경쟁 심화 및 가격 규제라는 변수는 있지만, 높은 R&D 집중도와 연속적 신약 승인 흐름은 리스크를 상쇄할 수 있다.

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https://www.youtube.com/watch?v=DzcZI6rfX9I